投資信託のしくみ

最終更新日: 2014年6月11日

投資信託とはで投資信託は「投資のパッケージ商品である」とお伝えしました。

それは「投資家から資金を集め、投資のプロが投資した商品が投資信託である」という点をわかりやすく言い換えたものですが、今回は投資信託の仕組みについてもう少し詳しく紹介したいと思います。


投資信託を支える3つの機関

投資信託は私たちが購入するまでに金融機関などがそれぞれの役割を担って成立している金融商品です。

第一に投資信託の運用の指図をする「投資信託運用会社」です。投資のプロでその投資信託がどのようなものに投資をするかを決定しているところです。

第二に投資信託の資産の管理・保全を担当する「信託銀行」です。信託銀行は投資家から集めたお金をまとめて管理したり、集めた資金をもとに投資をする際の株や債券の売買もしています。

最後に投資信託を投資家に販売する「販売会社」です。販売会社には銀行や証券会社、郵便局がなっています。

042490 POINT!

  • 投資信託は「運用会社」、「信託銀行」、「販売会社」がそれぞれの役割を果たして成り立っている
  • 「運用会社」はどこに投資するかを決定し、指図している
  • 「信託銀行」は投資信託の資産を管理・保全している
  • 「販売会社」は投資家に投資信託を販売している

  • 投資信託の価格の決まり方

    投資信託の価格は取引を行う単位である「口(くち)」で表します。

    1口あたりの価格は募集時に決めた後、日々の運用成績が反映されて価格が決まります。この価格を基準価格と言います。通常1口1円で募集がされて、1万口あたりの基準価格が公表されています。

    基準価格は投資信託の資産額のうち投資家に帰属する「純資産額」を口数で割って算出します。

    算出された基準価格は1日1回販売会社、運用会社、信託銀行ともにホームページで公表しており、その他に新聞や評価機関でも掲載しています。一般の投資家は自分が利用している証券会社などの販売会社のホームページで確認するのが多いと思います。

    なお、基準価格は当日の取引が終わってから公表されるので、投資家は投資信託がいくらで約定するのかわからない状態で注文を出すことになります。既存の投資信託保有者の利益を阻害しないようにされている方式ですが、この方式をブラインド方式といいます。

    042490 POINT!

  • 投資信託は1日1回発表される基準価格で取引をする
  • 投資家は当日の基準価格がわからない状態で取引する
  • 投資信託の基礎知識



    注目の新サービス

    SBIネオモバイル証券

    SBIネオモバイル証券は「Tポイント」で株が買える日本初のサービスです。

    1株単位で株が購入できるので、500ポイント程度で投資が始められて、普段の生活でたまったポイントで有名企業の株主になることができます。

    月額200円で取引し放題になっていて、毎月200ポイントがもらえるので実質無料で取引し放題。

    サービス登録後、Tポイントの利用手続きをするだけですぐに取引できるので、Tポイントをためている人で投資に興味があるならぜひ利用してみてください。

    手間を省いて資産運用をしたい人におすすめのサービスで、まずは少額からでも運用結果を見てみましょう。

    【公式】ネオモバイル証券




    当サイトおすすめネット証券

    SBI証券は格安の手数料が特徴の最大手のネット証券です。

    手数料が安いだけでなく豊富な取扱商品、充実したサービスも含めた総合力が魅力で、口座数、売買代金ともに圧倒的なネット証券No1です。

    当サイトでもイチオシで、初心者からデイトレーダーや長期投資家などタイプを問わず、すべての投資家のパートナーになります。

    SBI証券の公式サイトはこちら SBI証券の詳細

    カブドットコム証券は投資成績重視の証券会社。自動売買を駆使したきめ細かいリスク管理が可能になるので、結果的に最終的な投資成績を向上させます。

    手数料は現物で最低90円からと安くなり、高機能ツールも提供しています。

    人気の優待タダ取りに必須の短期一般信用銘柄が豊富で、優待投資派の人にもおすすめの証券会社です。

    カブドットコム証券の公式サイトはこちら カブドットコム証券の詳細

    マネックス証券は「今日の株価よりも10年後のあなたのために」を掲げ、ファンの多い長期投資向きのネット証券です。

    株式手数料は100円からと小口の取引手数料は業界最安水準で、投資初心者に優しくなっています。

    また、外国株式に強みがあり、手数料も安いので今後グローバルに投資をしたい方にもおすすめです。

    マネックス証券の公式サイトはこちら マネックス証券の詳細

    楽天証券

    楽天証券は安い手数料豊富な取り扱い商品充実したサービスで人気の大手証券会社です。

    口座開設や取引で楽天スーパーポイントをためることもでき、わかりやすい取引サイトにも定評があります。

    高機能ツールの「マーケットスピード」が簡単な条件で無料利用できる点も大きな魅力で、どんな人にもおすすめできる証券会社です。

    楽天証券の公式サイトはこちら 楽天証券の詳細

    IPO投資におすすめの証券会社

    IPOは当選すれば高確率で値上がりが期待できる、超低リスクハイリターンの人気投資法です。

    人気ゆえに激しい競争率がネックで、当選は難しいと考えている人もいますが、コツをつかめば当選確率は驚くほど上がります。

    当サイトではIPOの当選確率を上げる方法おすすめの証券会社を紹介していますので、IPO投資に興味がある人はぜひ参考にしてください。

    IPO投資におすすめ証券会社ランキング

    サブコンテンツ

    このページの先頭へ