【収益性3】ROAで資本全体に対する収益性を見る
収益性を測る指標としてROAという指標があります。
ROEと似ていますが、ROAは「Return on Assets」の略で、総資産利益率のことです。企業が資産全体(総資産)からどれだけの利益をあげているかを表している指標です。
ROEは自己資本からどれだけ利益を生んでいるかということを表している指標なのに対して、ROAは自己資本に負債を加えた総資産から利益をどれだけ生んでいるかを表しています。
ROEが株主が投下した資本からの収益性をみているのに対して、ROAは企業が投下した資本からの収益性を見るという点でも違いがあります。
ROAは以下の算出式で計算します。
ROA(総資産利益率)=当期純利益÷総資産×100
投資のポイントとしてはROA単体としてはROE同様10%以上が優良企業の目安として使われます。低くとも5%は欲しいところです。
ROAは総資産をもとに算出しているので負債を増やして利益を上げるレバレッジをかけた経営をしていても数値は変わらず、そういう点ではROEよりも企業の収益力を表しているとも言えます。
一方で利益剰余金を多く積んでいる企業は総資本が増えるので、ROAの数値は低くなります。
そのため、同業との比較やその他の指標と合わせて総合的に評価を行う際の指標の一つとして活用するのが現実的になります。
- 銘柄選定の基本は割安株投資か成長株投資
- ファンダメンタルズ分析の基本は企業の成長性・安全性・収益性・効率性
- 【成長性1】売上高成長率で成長性をチェック
- 【成長性2】利益成長率で利益額の伸びをチェック
- 【成長性3】資本増加率でバランスシートの増減もチェック
- 【安全性1】流動比率、当座比率で支払い能力を見る
- 【安全性2】自己資本比率、負債比率で負債の割合を見る
- 【収益性1】営業利益率、経常利益率で収益性を見る
- 【収益性2】ROEで自己資本に対する収益性を見る
- 【収益性3】ROAで資本全体に対する収益性を見る
- 【効率性】総資本回転率で経営の効率性をチェック
- 【割安かの判断1】まずは時価総額で企業全体の今の価格をチェック
- 【割安かの判断2】EPSで1株あたりの利益額をチェック
- 【割安かの判断3】PERで株の人気度をチェック
- 【割安かの判断4】PBRで資産と株価の関係をチェック
当サイトおすすめネット証券
SBI証券は格安の手数料が特徴の最大手のネット証券です。
手数料が安いだけでなく豊富な取扱商品、充実したサービスも含めた総合力が魅力で、口座数、売買代金ともに圧倒的なネット証券No1です。
当サイトでもイチオシで、初心者からデイトレーダーや長期投資家などタイプを問わず、すべての投資家のパートナーになります。
楽天証券は安い手数料、豊富な取り扱い商品、充実したサービスで人気の大手証券会社です。
口座開設や取引で楽天スーパーポイントをためることもでき、わかりやすい取引サイトにも定評があります。
高機能ツールの「マーケットスピード」が簡単な条件で無料利用できる点も大きな魅力で、どんな人にもおすすめできる証券会社です。
マネックス証券は「今日の株価よりも10年後のあなたのために」を掲げ、ファンの多い長期投資向きのネット証券です。
株式手数料は100円からと小口の取引手数料は業界最安水準で、投資初心者に優しくなっています。
また、外国株式に強みがあり、手数料も安いので今後グローバルに投資をしたい方にもおすすめです。
IPO投資におすすめの証券会社
IPOは当選すれば高確率で値上がりが期待できる、超低リスクハイリターンの人気投資法です。
人気ゆえに激しい競争率がネックで、当選は難しいと考えている人もいますが、コツをつかめば当選確率は驚くほど上がります。
当サイトではIPOの当選確率を上げる方法やおすすめの証券会社を紹介していますので、IPO投資に興味がある人はぜひ参考にしてください。